ქართული იპოთეკის საშუალო ოდენობა 99,600 ლარია, განაკვეთი კი 11.88%-მდე დაეცა

საქართველოს ეროვნული ბანკის მონაცემებით, რომლებიც 2026 წლის აპრილში გამოქვეყნდა, კომერციულმა ბანკებმა წლის პირველ კვარტალში 12,835 იპოთეკური სესხი გასცეს, ჯამში 1.28 მილიარდი ლარის ოდენობით. დაკრედიტების მოცულობა 2025 წლის იმავე კვარტალთან შედარებით 34%-ით გაიზარდა, სესხების რაოდენობა კი 20%-ით — სწორედ ეს სხვადასხვა ტემპია საინტერესო, რადგან ნიშნავს, რომ საშუალო სესხი გაიზარდა. ასეც მოხდა: 99,600 ლარი წინა წლის 89,500 ლარის ნაცვლად, დაახლოებით 11%-იანი ზრდა. ლარში გაცემული იპოთეკების საშუალო საპროცენტო განაკვეთი 2026 წლის მარტში 11.88% იყო, წინა წელთან შედარებით 1.45 პროცენტული პუნქტით ნაკლები.

განაკვეთი, რომელიც დაახლოებით 13.3%-დან 11.88%-ზე გადადის, მოკრძალებულად ჟღერს, მაგრამ არ არის. ახალი საშუალო ზომის სესხზე დაახლოებით ერთნახევარი პუნქტით შემცირება თვიურ გადასახდელს იმდენად ცვლის, რომ ოჯახისთვის ხელმისაწვდომი ფასის დიაპაზონი იზრდება — სწორედ ეს არის მექანიზმი, რომლითაც იაფი კრედიტი უფრო მაღალ მოთხოვნილ ფასად და არა უფრო იაფ საცხოვრისად იქცევა. საშუალო სესხის 11%-იანი ზრდა ერთ წელიწადში განაკვეთის ვარდნის პარალელურად ზუსტად ამას შეესაბამება. ვინც ამ ბაზარზე ყიდის, ფასების მწკრივზე მეტად განაკვეთის მწკრივი უნდა კითხულობდეს, რადგან სწორედ განაკვეთი წყვეტს, რამდენი მყიდველი გაივლის ბანკის გადახდისუნარიანობის შემოწმებას.

ორი შეზღუდვა ღირს პირდაპირ თქმა. დასახელებული 11.88% ლარში გაცემულ იპოთეკებს ეხება; უცხოურ ვალუტაში დაკრედიტების ციფრი იმავე პუბლიკაციაში არ არის, ეს ორი კი სხვადასხვანაირად იქცევა, რადგან მსესხებლისთვის სხვადასხვა რისკს ატარებს. გარდა ამისა, ამ ზომის იპოთეკური ბაზარი უმეტესად ადგილობრივია: კვარტალში 12,835 სესხი ნიშნავს, რომ ფინანსდება შიდა საცხოვრებელი ბაზარი და არა უცხოელი მყიდველების ბაზარი, რომელიც ჩვეულებრივ ნაღდი ფულით ან დეველოპერის განვადებით და არა ქართული ბანკის სესხით მოქმედებს. თუ არარეზიდენტი მყიდველი ხართ, ეს ციფრები აღწერს კონკურენციას, რომელსაც დასრულებულ ქონებაზე ეჯიბრებით და არა იმ პირობებს, რომელსაც თქვენ შემოგთავაზებენ.

იპოთეკური დაკრედიტების 34%-იანი ზრდა ღირებულებით და საცხოვრებლის რეკორდული დასრულება ერთი და იმავე კითხვის ორი ნახევარია და მფლობელისთვის საპირისპირო მიმართულებით ექაჩება. მეტი კრედიტი აძლიერებს მოთხოვნას და ფასს დედაქალაქში დასრულებულ, იპოთეკისთვის ვარგის ბინებზე; მეტი დასრულება საპირისპიროს აკეთებს, განსაკუთრებით თითქმის ერთნაირ ახალ ერთეულებზე, რომლებიც ერთსა და იმავე საქირავნო აუზში კონკურირებს. რომელი ეფექტი მიაღწევს თქვენს ქონებას, იმაზეა დამოკიდებული, არის თუ არა ბანკის სესხით მოსარგებლე ქართული ოჯახი მისი სავარაუდო მყიდველი. თუ კი — საკრედიტო ციფრები უფრო მნიშვნელოვანია. თუ თქვენი ბინა სინამდვილეში უცხოელ ინვესტორზე გაყიდული მოკლევადიანი ქირის ბიზნესია — ისინი თქვენ თითქმის არ გეხებათ.